Citizen Letter About ERCOT


For updates and information about the ERCOT lawsuit, click here.

La versión en español está debajo.

Dear Denton Residents and DME Customers,


You may have heard or read recently that the City of Denton has filed a lawsuit against the Electric Reliability Council of Texas (ERCOT). The lawsuit is to assure that public funds paid by our Denton Municipal Electric (DME) customers are not utilized to subsidize energy providers who default on the money they owe ERCOT for electricity. You may have many questions regarding ERCOT and DME. Our hope is we can provide you with additional information on this lawsuit.


Background

Until recently, ERCOT managed the Texas power grid with relatively little public attention. Put simply, ERCOT purchased power from generators and sold the power to electric retailers who sold it to the public. DME was a provider of power to ERCOT for which it was paid, and when necessary, also purchased power from ERCOT.


DME provides power to ERCOT by operating a natural gas-powered electric generating station, the Denton Energy Center (DEC), and sells renewable energy to ERCOT from its contracts with wind and solar farms. The DEC sells power to ERCOT and funds from the sale of DEC electricity offset the costs of our purchase of electricity from the open market that ERCOT manages. While not providing power to DME customers directly, the DEC produces power for the statewide grid and significantly reduces DME operating costs that are funded through DME electric rates.


Governor Abbott Declares Natural Disaster

Denton Municipal Electric was well-positioned by February 12 when President Biden issued a federal disaster declaration for all 254 Texas counties. Even with the loss of wind generating capacity and some solar power, the DEC had enough capacity to sell electric into the grid and prevent the need for DME to purchase electricity from the ERCOT open market. The DEC was equipped to operate during the record cold temperatures. Staff anticipated the bad weather and purchased contracts for natural gas.


Natural Gas Supply Interrupted

On February 15 the natural gas supply to the DEC was cut off by our supplier. This completely changed the situation. Now DME was required to purchase electricity from ERCOT at record-setting prices over 10,000% higher than during the same period in 2020. In addition, the price of natural gas, when available, also reached record-setting levels. Between Tuesday, February 16, and Friday, February 19 DME purchased more than $207 million in energy from ERCOT at these record prices, so it could serve its customers. This number is staggering when compared to DME’s annual budget of $50-$65 million for the purchase of electricity.


Rolling Blackouts

Even with these extraordinary expenditures, ERCOT still required rotating outages to avoid having the entire Texas electric grid fail. These outages caused a great deal of damage in our community and our residents.


Why is there a lawsuit?

In addition to managing the havoc created by the storm, the city staff and city council arranged funding to pay ERCOT for the electricity that it purchased. Our concern and the reason for the litigation, is to make sure that ERCOT does not try to force our customers to make up for the loss of revenue from failed retail providers. At least one of the state’s largest co-ops has already filed for bankruptcy protection and the City is concerned other providers may go out of business. Under a provision called ‘uplift,' the cost of these defaults would be charged to other market participants including DME and its customers. The City strongly asserts that using public funds to cover the costs of failed private-sector utilities violates the Texas Constitution and is illegal.


Our lawsuit filed in Denton County District Court seeks to prevent this unconstitutional use of public funds.


What happens next?

Our focus is first on recovering and retaining the funds ERCOT owes the city for electricity it sold into the grid. That will help defray the costs of energy DME had to purchase. The city staff is evaluating the fairest and most effective way of recouping the cost of those purchases without creating a significant burden on ratepayers. Staff is also speaking with state lawmakers about actions the legislature could take to ease this burden and the Texas Railroad Commission is investigating the role gas pipeline suppliers played in inadequate gas supplies. A hearing on this lawsuit is set for Tuesday, March 9, 2021.


Conclusion

By coming together as a community, we have survived one of the worst natural disasters in Texas history. Our city employees and community volunteers worked tirelessly to keep Denton safe and maintain services as best as possible under extraordinary circumstances.

This is an evolving situation, and we will keep our residents and DME customers informed as we resolve the outstanding issues discussed in our letter. Additional information can be found at www.cityofdenton.com/ERCOT. If you have questions, please contact us at communications@cityofdenton.com.


Thank you,


The City of Denton

Haga clic aquí para mantenerse al día sobre toda la información de la demanda con ERCOT.


Estimados residentes de Denton y clientes de DME:


Es posible que haya escuchado o leído recientemente que la Ciudad de Denton ha presentado una demanda contra el Consejo de Confiabilidad Eléctrica de Texas (ERCOT). La demanda es para asegurar que los fondos públicos pagados por nuestros clientes de DME no se utilicen para subsidiar a los proveedores de energía que no pagan el dinero que le deben a ERCOT por la electricidad. Es posible que tengan muchas preguntas sobre ERCOT y DME. Esperamos poder brindarle información adicional sobre esta demanda.


HISTORIA

Hasta hace poco, ERCOT administraba la red eléctrica de Texas con relativamente poca atención pública. En pocas palabras, ERCOT compró energía de los generadores y vendió la energía a los minoristas de electricidad y ellos lo vendieron al público. Denton Municipal Electric (DME) era un proveedor de energía para ERCOT por lo que se le pagaba y, cuando era necesario, también compraba energía de ERCOT.


DME proporciona energía a ERCOT operando una estación de generación eléctrica de gas natural, el Denton Energy Center (DEC) y vende energía renovable a ERCOT de sus contratos con parques eólicos y solares. El DEC vende energía a ERCOT y los fondos de la venta de electricidad de DEC compensan los costos de nuestra compra de electricidad del mercado abierto que administra ERCOT. Aunque no proporciona energía directamente a los clientes de DME, el DEC produce energía para la red estatal y reduce significativamente los costos operativos de DME que se financian a través de las tarifas eléctricas de DME.


El Gobernador Abbott Declara Desastre Natural

Denton Municipal Electric estaba bien posicionado el 12 de febrero cuando el presidente Biden emitió una declaración federal de desastre para los 254 condados de Texas. Incluso con la pérdida de capacidad de generación eólica y energía solar, el DEC tenía suficiente capacidad para vender electricidad a la red y evitar la necesidad de que DME comprara electricidad en el mercado abierto de ERCOT. El DEC estaba equipado para funcionar durante las temperaturas históricamente bajas. El personal anticipó el mal tiempo y compró contratos de gas natural.


Suministro de Gas Natural Interrumpido

En 15 de febrero el suministro de gas natural a DEC fue cortada por nuestro proveedor. Esto cambió por completo la situación. Ahora, DME necesitaba comprar electricidad de ERCOT a precios récord de más de 10,000% más altos que durante el mismo período en 2020. Además, el precio del gas natural, cuando estaba disponible, también alcanzó niveles récord. Entre el martes, 16 hasta el viernes, 19 de febrero, DME compró más de $207 millones en energía de ERCOT a estos precios récord para poder servir sus clientes. Este número es asombroso en comparación con el presupuesto anual de DME de $50-$65 millones para la compra de electricidad.


Apagones Programados

Incluso con estos gastos extraordinarios, ERCOT aún requería cortes rotativos para evitar que fallara toda la red eléctrica de Texas. Estas interrupciones causaron un gran daño en nuestra comunidad y nuestros residentes.


¿Por qué hay una demanda?

Además de manejar los estragos creados por la tormenta, el personal de la ciudad y el concilio municipal organizaron fondos para pagar a ERCOT por la electricidad que compró. Nuestra preocupación y la razón del litigio es asegurarse de que ERCOT no intente obligar a nuestros clientes a compensar la pérdida de ingresos de los proveedores minoristas fallidos. Al menos una de las cooperativas más grandes del estado ya declaró bancarrota y la Ciudad está preocupada de que otros proveedores puedan quebrar. Según una disposición llamada "aumento," el costo de estos incumplimientos se cargaría a otros participantes del mercado, incluidos DME y sus clientes. La Ciudad afirma enfáticamente que usar fondos públicos para cubrir los costos de servicios públicos fallidos del sector privado viola la Constitución de Texas y es ilegal.


Nuestra demanda presentada en el Tribunal de Distrito del Condado de Denton busca prevenir este uso inconstitucional de fondos públicos.


¿Qué pasará después?

Nuestro enfoque se centra primero en recuperar y retener los fondos que ERCOT le debe a la Ciudad por la electricidad que vendió a la red. Eso ayudará a sufragar los costos de energía que DME tuvo que comprar. El personal de la ciudad está evaluando la forma más justa y efectiva de recuperar el costo de esas compras sin crear una carga significativa para los contribuyentes. El personal también está hablando con los legisladores estatales sobre las acciones que la legislatura podría tomar para aliviar esta carga y la Comisión de Ferrocarriles de Texas está investigando el papel que jugaron los proveedores de gasoductos en el suministro inadecuado de gas. Una audiencia sobre esta demanda está fijada para el martes 9 de marzo de 2021.


Conclusión

Al unirnos como comunidad, hemos sobrevivido a uno de los peores desastres naturales en la historia de Texas. Nuestros empleados de la ciudad y los voluntarios de la comunidad trabajaron incansablemente para mantener la seguridad de Denton y mantener los servicios de la mejor manera posible en circunstancias extraordinarias.


Esta es una situación en evolución, y mantendremos informados a nuestros residentes y clientes de DME mientras resolvemos los problemas pendientes discutidos en nuestra carta. Se puede encontrar información adicional en www.cityofdenton.com/ERCOT. Si tiene preguntas, comuníquese con nosotros a communications@cityofdenton.com.


Gracias,


La Ciudad de Denton

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